今天我们来看一家创意小家电企业——小熊电器。
家电,一直是个成熟行业,就算是成长性更好点的小家电,也不乏美苏九(美的苏泊尔九阳)这样的巨头,这只看起来有点呆萌的Bear(小熊),从一出生就带了什么样的基因,能在如此竞争激烈的环境中生存下来并逐渐壮大,是我们今天要搞清楚的主题。
题外话:做这家公司的功课最煎熬的就是,每看一个产品,都配有大量的美食图,恰逢深夜,越看越饿。这当然是商家故意的暗示,买了我的机器,你也能做出这样诱人的食物,并且用自家材料做的更健康吧。
经营业务
公司成立于年3月,是一家以自主品牌“小熊”为核心,运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生产和销售,并在产品销售渠道与互联网深度融合的“创意小家电+互联网”企业,不断向消费者推出精致、创新、智能、健康的创意小家电。
公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观,深入研究消费者的生活方式及市场需求变化,精准把握消费者需求,快速响应并进行新品研发、设计,通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产,利用成熟的互联网销售体系快速推广产品,并及时获取线上消费者产品体验反馈信息,对产品进行优化升级,让用户轻松拥有生活品质,以实现公司生产经营的良性循环。
公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电。
下图是近6年各品类的营收占比情况:
厨房小家电根据功能进一步划分为电动类、电热类、锅煲类、壶类和西式类五类产品。
电动类:切碎机/绞肉机、打蛋器、粉碎机/磨豆机、和面机/厨师机、料理机/榨汁机/手持搅拌机等,平均约占营收的23%。
电热类:酸奶机、电热饭盒、煎/煮蛋器、豆芽机、电烤炉(空气炸锅)、恒温杯、肠粉机等。占比逐年下降,平均约占营收的11%。
锅煲类:电炖盅/锅、电蒸锅、电热/火锅、电饭煲等,平均约占营收的19%。
壶类:养生壶、电热水壶、煎药壶(紫砂锅)等,平均约占营收15%。
西式类:电饼铛、电烤箱、多士炉/早餐机(集电烤箱、小煎锅、暖饮壶于一身)、三明治机、咖啡机等,增长迅猛,平均约占营收16%。
生活小家电:加湿器、电风扇、吸尘器、挂烫机、烘干机和除湿机等,平均约占营收11%。
其他小家电包含个护小家电和母婴小家电等,平均约占营收3%。
个护小家电:蒸脸器、补水仪等。
母婴小家电:调奶器、BB煲、辅食机、暖奶消毒锅、奶粉盒(三盒)、奶瓶夹、奶瓶刷等。
年双十一期间,公司烤串机/电烤炉、多士炉/早餐机、三明治机、电动打蛋器、电热饭盒、煮蛋器、养生壶等七大品类获得天猫平台销售额第一;打蛋器、电热饭盒、电烧烤炉、绞肉机、煮蛋器等五大品类获得京东平台销售额第一。
销售渠道
公司前期的成功很大程序借助了互联网的优势,产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会、苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售。公司线上销售收入占主营业务收入的比例分别约为9成,具有较高的集中度。这也是由于小家电相对体积更小、单价较低、无需安装,更适合电商渠道销售。
借此,我们可借助跟踪京东、天猫等电商数据,来反向推导估算当季度的营业收入。
线上经销
合计约占营业收入的49%,其中经销商发货约占35%,代发货约经销商发货占14%。
1、经销商发货模式:公司将产品销售给经销商,再由经销商通过网店销售给最终消费者,最后由经销商将产品快递至消费者,该方式为线上经销的主要方式;
2、经销代发货模式:以天猫商城为例,消费者在线上经销商的天猫商城网店下单后,公司通过富润系统获取订单信息,并根据该订单信息由公司直接发货给最终消费者。
电商平台入仓
约占营业收入的34%。公司与京东、唯品会、苏宁易购等电商平台的合作主要属于电商平台入仓模式。在电商平台入仓模式下,公司与电商平台对接,不直接面对终端消费者。公司委托第三方物流公司将商品发往上述电商平台的仓库,由电商平台负责订单管理及后续的物流配送。
线上直销
约占营业收入的8%,公司主要通过在第三方B2C平台(天猫商城、京东POP店、拼多多等)开设自营店铺进行直接销售。公司以“店铺入驻”的形式与上述平台开展合作。公司可以通过对消费行为数据分析,了解用户需求和产品存在的不足,及时进行新产品开发或产品改进,为用户提供更优质的产品和服务。
线下渠道
约占营业收入的6%,比例较小,主要分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道(母婴、药店等)。
1、礼品积分渠道:公司的创意小家电产品普遍具有精致、创新、智能、健康特点,富有生活气息且单价不高,故适合作为航空公司、银行、通信、地产等行业的大型企业作为礼品或积分兑换产品。
2、传统经销授权渠道:公司通过对经销商进行区域或者系统授权代理销售,区域授权主要以地级市为单位,目标为区域内商超、电器专营店、百货以及县乡镇分销渠道;系统授权为授权公司产品进入大型连锁超市,如大润发、沃尔玛、百佳超市等。基于小熊产品多年经营积累的口碑及品牌影响力,在上述渠道进行产品展示及销售,并定期举办活动,提供与客户互动场所,提高品牌曝光度。
3、特色行业销售渠道:基于产品特性,通过经销商进入药店、母婴等行业的连锁渠道,如煎药壶在连锁药店进行展示销售、母婴产品在各大型连锁母婴品牌的连锁店进行展示及销售。
出口销售
约占营业收入的3-5%,呈现占比逐年上升趋势。主要为ODM/OEM模式,公司根据国外品牌运营商的产品规划和订单需求,按客户提供的设计方案进行生产,或自主进行产品前期设计和开发,形成产品设计开发方案并经客户认可后,按照双方约定的方案进行模具开发和生产制造,公司负责提供符合方案要求的样品,通过客户确认后组织批量生产,并发货至客户指定地点。
公司出口业务主要合作客户有:Polaris(美国北极星工业公司)、Ohyama或Iris(日本爱丽思欧雅玛株式会社)、BlackDecker(美国史丹利百得公司)等。
公司出口业务仍处于起步阶段,占公司营业收入的比例小。公司将进一步开拓欧美及南美市场,公司主要通过傲基国际有限公司(AUKEYINTERNATIONALLIMITED)在亚马逊平台实现对外销售,同时积极与深圳市环球易购电子商务有限公司等国内知名跨境电商沟通,拟进一步拓展相关区域市场;欧洲市场,公司已与欧洲知名的小家电渠道商德国ClatronicInternationalGmbH开展业务往来,同时公司与法国小家电巨头SEB(苏泊尔的控股股东)开展洽谈,目前已处于供应商审核阶段。南美市场方面,公司与巴西知名小家电商MKEletrodomesticosMondialS.A已开展业务往来,与智利知名小家电商CencosudS.A的具体业务在进一步洽谈中。
行业格局
行业上游
主要原材料包括:塑料原料、五金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。其中塑料原料、五金制品、电子电器占比较大。小家电行业主要原材料均为充分竞争行业,且各种原材料的替代性较强,不存在对某种原材料的高度依赖,上游原材料的局部波动不会对本行业造成重大影响。
主要原材料价格变动情况
行业下游
主要客户:前5大客户约占50%,京东占比在24%-28%区间波动。
行业自身
随着我国经济发展小家电产品作为高生活品质的象征,小家电越来越受到中国消费者的喜爱,随着消费升级步伐不断加快以及互联网电子商务平台的蓬勃发展,小家电市场体量不断扩张。
小家电网购市场规模不断扩张。小家电的消费群体具有年轻化的特征,具有此类特征的消费者往往愿意选择电商进行购物。另外,小家电本身具有精巧性,其用途独特,在电商平台上可以用丰富多彩的图文形式展示,吸引消费者
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