《信用担保机构与中小企业融资》一书旨在综合分析欧洲国家和两个拉丁美洲国家所采用的最有效的信用担保模型，在这些国家，信用担保机构被证实在中小企业授信方面具有显著作用。书中从（1）从法律、监管和制度框架；（2）市场结构、市场规模和运行特点；（3）业绩分析；（4）担保系统中政策制定者的作用这四个研究领域着手，描述当下信用担保机构的状况。该书中文版由游春博士翻译，由中国金融出版社出版发行。下文系该书部分内容摘编，敬请阅读。
文/保罗莱昂（PaolaLeone）；詹弗兰科A.托（GianfranceA.Vento）；译/游春（鄞州银行）引言在领先的南美洲经济中，智利显然是支持中小企业最积极的国家之一，因此智利主要政策强烈指向提高智利工业体系的绩效和生产力。在过去十年中，政策制定者在支持中小企业方面做出了相当大的努力。最重大的一次措施是年6月成立公司营企业委员会，典型代表包括经济发展部、贸易协会、智利公司生产发展（CORFO），国家银行和技术合作服务（SERCOTEC）。
公司营企业委员会仍然在运作。并已经添加了五个具体的科学委员会，且每月开一次会来讨论影响中小企业的金融和非金融问题。
除了上述提及的委员会，它们还采取了其他的措施，特别是从年开始（实施制止危机的措施）。在分析之前，我们需要简短地描述一下在智利担保体系中发挥基础作用的公共机构（即CORFO）的特征。
智利生产发展公司智利生产发展公司（CORFO）是年成立的公共机构。CORFO实施智利政府政策且其使命是提高中小企业的竞争力并促进其发展。CORFO也是通过建立和商业银行的联盟，为私营部门贷款和担保计划的领导者。为此，CORF基于市场需求和市场不完善原理提供几种工具，从而对三个宏观领域进行干预：
·业务创新；
·互助性的网络体系；
·管理技能培训。
为了完成目标，CORFO主要集中于以下几种活动：
·致力于企业家发展和创新；
·致力于人力资本培训；
·改善微型、小型和中型企业管理质量；
·吸引和鼓励新的投资项目在农村的实施；
·改善规模较小企业进行融资的条件。
CORFO的服务覆盖了大部分的经济部门且均匀分布在全国各地。年，差不多花费万比索来推行创新方案，例如“吸引外商直接投资的高投资促进项目，旨在吸引技术部门的国外投资，尤其是生物技术和信息通信技术。
关于互助担保机构的发展，CORFO对智利担保体系的贡献是：
·根据号智利法，CORFO对担保基金运作的金融贡献，主要在互助担保机构的起步阶段；
·给予中小企业的援助，是为了帮助中小企业偿付费用，这些费用是小型和中型企业为了转让担保互助机构发行的有利于银行的保证书产生的。
因此，为了方便操作并使得担保市场更有弹性并适应中小企业市场的条件，根据号法的第35条法规，由CORFO建立基金，其目的是通过授予担保来支付包括公证费在内的费用和额外税收等等，费用是支付银行间担保的流动性产生的。
然而，如果基金要求干预，需要满足以下条件：
·对互助担保机构的要求：为了有资格承担费用，它们必须定期注册CORFO项目；
·对受益中小企业的要求：尽管它们不需要隶属于某些经济部门，但是他们的年营业额扣除增值税后必须少于万比索；
·运作的相关要求：基金成立三年内有要求，即初始供应是20亿比索；
·实施财政福利来支持对基金成立有贡献的企业或者组织，由互助担保机构来管理。
CORFO也开发有助于微型和小型企业的特定担保计划方案。这些特定的担保计划方案为有关投资、营运资金或取得贷款获得信贷提供便利。
政府通过CORFO部分支持企业与金融机构（银行或合作社）的关系，从而使得它们获得信贷。担保授予覆盖敞口的百分比，这是根据企业规模和基本运作的类型决定。无论是什么行业，所有微型、小型和中型企业，只要他们的年营业额不超过UF（扣除增值税）都可以获得CORFO的担保计划方案。这个门槛对出口商而言要提高到000UF。截至日前，三个计划方案是积极的：
·CORFO担保的重新安排；
·CORFO担保投资和周转；
·CORFO贸易担保。
CORFO担保的重新安排用于与银行或其他债权人有关的企业债务资本融资的贷款，包括金融和其他方面。在这种情况下，CORFO为企业与金融机构的关系提供部分担保以使企业获得信贷；显然，在借款企业违约的情况下，担保服务作为对债权人的赔偿。
CORFO担保投资和周转为长期贷款（信用业务、租赁、售后回租）提供担保，同时也为在起步阶段但有UF营业额的微型、小型和中型企业提供中期信贷担保。
最后，CORFO贸易担保用来对冲关于微型、小型和中型出口商投资或营运资本的信贷（使用本币或外币）。根据企业规模来设定后者担保类型的担保总额的最大值。事实上，对微型企业可以提供的最大担保额是UF；对小型企业提供的最大担保额是UF，对中型企业提供的最大担保额是UF。
上述担保体系要求潜在受益企业和已经参加三种担保计划方案之一的金融机构相联系，然后申请有CORFO担保的贷款。最近，有18家金融机构参加了CORFO的担保计划方案。这个方案预计到年可以达到1受益人。
金融危机后的措施最近几年，旨在支持担保体系的规范计划方案数量有显著的增加。作为最近金融危机的结果，智利政府已经开展措施，旨在减轻对地产和金融经济带来的负面影响，其主要目的是防止信贷紧缩。关于FOGAPE，它应该采取大量应对危机的措施，并产生了以下结果：
·每三个月系统保证引入取代每六个月；上次投标，担保供给大于担保需求；
·作为对政府的额外贡献，基金的价值增加了亿比索；
·获得担保的临时扩大（从年开始），也包括对中型和大型企业。
关于IGR体系，我们应该还记得，它们得以建立的最初原因是在危机期间为提供一种工具来帮助中小企业；因此，在这种情况下，它们的建立是用来应对危机的政府行动。此外，IGR在地震灾后重建中也发挥重要的作用。年2月27号，智利遭受了一场灾难，导致人民生活和生产活动的重建，经济损失大约为0亿比索。为此国家发起了一系列的重建项目，其中就包括卓越的“IGR重建项目”。
这个方案包括用于专门成立的由IGR管理的基金90亿比索。这个基金将持续12年并且能否取得担保受到以下条件的限制：
·申请担保的企业必须位于受地震影响的区域；
·必须有实物损失或财务损失的证明；
·地震之前的年营业额不超过20亿比索。
这个项目涉及到整个金融体系。事实上，除了IGRs产生积极作用外，还有金融机构、CORFO和农业发展研究所（INDAP）也产生积极作用。
附录：定义、首字母缩略语和缩写
（完）
（本文节选自保罗莱昂(PaolaLeone)；詹弗兰科A.托(GianfranceA.Vento)所著的《信用担保机构与中小企业融资》，中文版于年7月由中国金融出版社出版发行）
本篇编辑：丁昭
《信用担保机构与中小企业融资》：年7月由中国金融出版社出版发行。购书北京白癜风治疗最好的医院是哪个白颠疯早期证状
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