（温馨提示：请在WIFI环境下观看） 智慧药房是高效多赢的医药分家模式
医院和患者痛点，利用线上移动APP和线下城市中央药房改造医疗流程，医院就医环境、提高运营效率，还是提升患者满意度方面都有明显改善。医院成本中心的大背景下，康美智慧药房将成为医药分家极具竞争力的模式。
智医院的饮片市占率，GPO和药房托管获益
医院HIS系统后，具备明显的排他性。利用“代煎送药上门”的优势，患者医院处方流到智慧药房，完全使用康美资产饮片，医院的饮片市占率。同时部分中西成药也由智慧药房配送，提升药房托管可能性，继续提升GPO采购规模，形成规模效应。
预计明年可贡献4亿收入，成熟期到数十亿量级
目前智慧药房签约13家医院，唯一在运营的广州煎煮中心产能很小，一天极限张处方，满产能全年天可贡献万元收入，医院药品收入的1/4，空间广阔。公司计划产能快速扩大，二期产能扩大为现在的7倍，投资额为1亿多。预计明年可签下医院，同时成都、北京和上海智慧药房项目启动运营。
互联网医疗推进顺利
原微软彭约翰先生加入康美后对公司的互联网医疗重新做了梳理。现在重点在肿瘤患者在线社区、肿瘤专家工作室和老年人康复护理方面重点投入。
战略合作持续推进，产业架构趋于完善。
年以来，公司通过政府合作、上市公司合作、医院合作、高校合作、外延收购等形式进行10单战略合作、2单收购、设立3家新公司，完成中药材产业链的全面延伸，形成互联网+中药产业链+服务的战略布局。第三季度与青海政府签订协议组建金融租赁公司，在青海省内形成了中药种植+交易平台+金融服务+高校合作的布局框架，预计青海地区将成为公司发展的重要动力。公司还与广州中医药大学签订合作协议，有望快速接入高校下属的30医院，促进康美互联网平台的扩展和中药产业链环节的全面打通，成为公司医疗大数据的重要来源。前三季度公司主业在产业链的协同下维持较快增长,高毛利的保健食品等新业务占比持续提升,智慧药房和互联网平台的推进有望拉动饮片和药品贸易业务持续增长。
互联网+战略推动业务模式升级，具备长期投资价值。公司历时十年，投资近百亿打造中药全产业链布局，互联网+战略布局已经历时数年，康美互联网+不是风，而是业务模式和商业形态升级。我们认为康美股价仍处于估值修复区间，公司战略布局清晰，随着互联网+战略的推进，估值水平有望继续修复并进入持续提升阶段。
长按下方
转载请注明：http://www.aoshaliwen.com/zlly/24336.html
