我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动，而且再过10天之后，3月15号M国第一次加息之后，大家就会发现市场会更加的严峻。
16年的时候，当时我们的“周期天团”很出名的，然后那一年就是加息期，所以我说一旦发生加息，大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马，实际已经勒紧缰绳，已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨，本质原因就是需求端的工业金属。我跟大家讲两个数，第一个是那个M国的新增住宅，从年之后，如果按照每年平均的新增住宅，就是每年实际上就应该开这么多套房子，但是过去10年，M国已经累计少了万套，这什么概念？一套房子假设拉动GDP是万美金的话，万套就是5万亿美金，相当于M国GDP的26%，所以为什么M国的房子就是纽约，然后芝加哥涨了这么多，包括霍顿房产，在年5月份到现在为止，绝对是M国的明星股涨了8倍了。本质就是说M国过去10年已经真的是在年整个信贷出问题之后，他们为了还贷就卖房子，所以整个信贷重新恢复，实际上量化宽松是没有到穷人手上。年之后，实际上低收入者就已经排除出局了，因为他们没有筹码，所以过去10年时间，实际上M国累计少的房子已经少了万套房子，按照M国住建部最新的production，说到了年数会增加到万套，所以为什么我说当全世界偏右的时候，大家就要买权益，然后偏左的时候就要买资源，就是道理。
年之后实际上世界陆续偏右，所以富人拿到了钱，富人不是去买房子，富人买的是股票，因为它人口基数少，所以它权益的资产越来越大。这就为什么去年华尔街的整个权益资产已经跟那个商品价格拉的幅度太大，大到了是年之后的历史最高位，然后上一次出现这种拉长大的差距是发生在年跟年，发生事情就里根上台致通胀之前，以及年就是5朵金花之前，所以我说一定是要配有色的，当时我就说c位出道，然后今天我想跟大家讲就是周期只是一次预热，而且接下来就加息期之后，枪一响，你们就会感受到周期的魅力，就是躺赢买什么都对。
然后这是第一个数据，简单来说就是世界已经开始从右慢慢的偏左了，然后左的话实际上从年开始，我们就应该是能感受到了，当时共同富裕国家就已经开始在讲，包括16年当时我们成名当时周期天团，整个周期天团成立的背景，年6月份大家有没有记得总理下煤矿拿了一条毛巾，就是白色毛巾下煤矿，在《求是》上一篇报告，煤炭代表穷人，所以当时年股灾之后，实际上已经经历了大量的重资产的资产负债率提高，然后债转股这种事件之后，你必须要开始转了，你不转的话基尼系数拉的太大会出事的。到后来我们看除了阿根廷之外，其他所有的南M国家全部偏左，选民已经用投票投出来，这是一个左的世界，左的本质就是仇富仇官因为拉的太大了，所以不得不就是把大量的钱重新划转到低收入者。然后对于资本的资本开支事情过去10年偏右，资本开支是供给端释放，所以价格肯定起不来的。那么价格起不来，就是非洲跟南美这些资源国的劳动者，既然过去10年他没有享受到应得的利益，所以自然现在选票选出来是10年的一个矛盾。然后接下来说南美他们要资本家加税，所以像1月份报出来质地同比下降环比下降15%事情，这个事情是一个非常深远的一个影响，智利占了全世界总量的29%的铜的产量，居然1月份环比下降15%，这样一加权平均从品种减成4个点，这是很恐怖的。然后这是第一个数据，就想跟大家讲，就是现在全世界包括我们现在讲共同富裕，包括现在俄乌问题，为什么大家动不动火气就这么大，一下就开干，因为现在拉的太大了，穷人跟富人之间太大，就像拜登这次发的钱是给的是穷人，我们中国讲的是共同富裕，一定会有个扭力了。供给端别去想了，没有什么增量的，因为已经10年资本开支就是往这方面投的东西太少了，然后需求端的话就是你要给更大人口基数的这些低收入者给他们钱，让他们都去创造新的这种的需求，所以我说左就要买资源，右就要买权益。
第二个数就是讲边际的变化，就是新能源，新能源的边际变化来自于我说1G瓦0吨的铜数，我现在科普了半年，大家都陆续都知道了。所以在年中国全球的铜第一次有10个点跟新能源相关，我说10个点很重要点就在于我们讲的范式。
大家可以回想一个事情，年开始炒的锂，当时40万辆新能源汽车，第一次锂有10个点跟新能源相关，此后锂是什么行情？然后16年的钴，17年的镍，19年硅，然后年的磁材，逻辑全部都相同，反映在微观市场上，就是一旦破了10%，到45%市占率4倍的行情是最爽的，一气呵成，而且反映在资本市场上，就一旦它被范式了，行业就多出来新增的板块。
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